«Cибур» договорился об объединении активов с татарским ТАИФ
Холдинг «Сибур» договорился об объединении активов с татарским ТАИФ, совладельцы которого — сыновья экс-президента Татарстана Минтимера Шаймиева. Объединенная компания войдет в ТОП-5 мировых производителей каучука и полиолефинов
Крупнейший в Восточной Европе нефтехимический холдинг «Сибур», крупнейшим акционером которого является Леонид Михельсон (владеет 36%), и татарский ТАИФ (среди его основных совладельцев— сыновья первого президента Татарстана Минтимера Шаймиева) приступили к началу объединения нефтегазохимического бизнеса. Об этом говорится в совместном сообщении, опубликованном на сайтах «Сибура» и ТАИФ.
В рамках объединения на базе «Сибур Холдинга» будет создана компания, в которой действующие акционеры ТАИФ получат 15% взамен на передачу контрольного пакета акций группы, состоящей из нефтехимических и энергетических предприятий. Оставшийся пакет акций ТАИФа может быть впоследствии выкуплен объединенной компанией, говорится в сообщении.
После завершения всех инвестпроектов, находящихся в стадии реализации, объединенная компания войдет в ТОП-5 глобальных лидеров по производству полиолефинов и каучуков, говорится в сообщении. По итогам 2020 года на группу ТАИФ пришлось 64% производства каучуков в России и 28% пластиков. Объединенная компания будет выпускать 8 млн т полиолефинов и 1,2 млн т каучуков.
Для этой сделки «Сибур» был оценен в более $20 млрд, рассказал РБК источник, близкий к одной из сторон сделки. В этом случае стоимость объединенной компании может составить $23,5 млрд. «Оценка «Сибура» в интересах сделки формировалась по принципу, схожему с тем, как оцениваются компании для IPO»,— сказал собеседник РБК. Михельсон в феврале 2021 года говорил, что сейчас не самое плохое время для проведения IPO «Сибура». «Я считаю, что по макропараметрам в связи выходом из COVID-19 (и я вижу, как все просели— ExxonMobil, Shell, и почти не просели нефтегазохимические компании мирового уровня) не самое плохое время [проводить IPO]»,— сказал он. Но он не стал уточнять деталей.
www.adv.rbc.ru
Зачем «Сибур» договорился об объединении
В пятницу, 23 апреля, Михельсон рассказал журналистам, что «первая идея, что это надо сделать (объединить активы с ТАИФ) родилась, десять лет назад» (цитата по «Интерфаксу»). По его словам, к практической реализации эти намерения подтолкнуло совещание у президента Владимира Путина по развитию нефтегазохимии, которое состоялось 1 декабря в Тобольске, где находится крупнейший завод «Сибура» «Запсибнефтехим».
«В России, как и во всем мире, полимерные материалы широко востребованы в строительстве, медицине, жилищно-коммунальном хозяйстве, пищевой промышленности и в целом ряде других отраслей. Их использование открывает новые серьезные и широкие возможности, позволяет снизить производственные и эксплуатационные издержки, причем в разы, за счет более долгого срока службы полимерной продукции выгода от ее внедрения в сравнении с устаревшими материалами совершенно очевидна»,— заявил тогда Путин.
Читайте на РБК Pro
Ицхак Адизес — РБК Pro: «У россиян имидж очень хитрых людей»
Как поколение Z изменит рынок коммерческой недвижимости
Как пресечь виктимблейминг в коллективе — инструкция
РБК Pro: суды обязывают компании индексировать зарплаты. Что делать
Новак рассказал Путину о газохимическом кластере на Ямале за ₽2 трлн
Бизнес
Создание объединенной компании позволит повысить устойчивость ее нефтегазохимического бизнеса и конкурентоспособность на мировом рынке, говорится в сообщении «Сибура» и ТАИФ. Оно также создаст дополнительные возможности для роста российской нефтегазохимии с учетом ее высокой капиталоемкости и дальнейшего роста химического несырьевого экспорта.
«Cибур» и ТАИФ— это две российские компании, которые конкурируют со значительными по размеру международными компаниями, и понимаем, что следующий большой шаг расширения российской нефтехимии правильно сделать вместе»,— заявил предправления «Сибура» Дмитрий Конов. По его словам, с добавлением сырьевого, финансового и управленческого ресурса «Сибура» можно будет расширить проекты производственных площадок ТАИФ, включая «Нижнекамскнефтехим» и «Казаньоргсинтез», находящиеся в Татарстане. К томуже, в результате объединения возникает возможность для новых проектов, добавил он.
В ближайшее пять лет объемы производства «Нижнекамскнефтехима» и «Казаньоргсинтеза» должны вырасти в два раза, отметил президент Татарстана Рустам Минниханов.
«Объединенная компания обеспечит эффективное распределение сырьевых потоков, необходимых для полной загрузки мощностей и дальнейшего развития нефтехимического кластера в Татарстане, а также продолжит финансирование утвержденной инвестиционной программы ТАИФа, развитие активов группы, и сохранит накопленный «ТАИФ» опыт по управлению бизнесом и человеческий капитал предприятий группы»,— говорится в совместном сообщении компаний.
Компания получит масштабный синергетический эффект за счет диверсификации сырьевой базы, оптимизации дистрибуции и логистики, развития блока научных исследований (R&D) блока, а также повышения операционной эффективности активов. Но размер ожидаемой синергии в сообщении не раскрывается. Представитель «Сибура» также не стал это комментировать.
«В ситуации, когда мы имеем замедляющийся спрос на продукты нефтепереработки в виде моторного топлива, нефтехимия является тем направлением, которое будет развиваться более активно. Мы понимаем, что нам будет необходимо сделать триллионные инвестиции, это новые рабочие места»,— подчеркнул Конов.
«Объединение наших компаний несет в себе огромный потенциал для развития отечественной нефтегазохимии. Для группы ТАИФ это позволит существенно ускорить реализацию проектов, вошедших в стратегию развития группы до 2030 года, размер инвестиций по которым в ближайшие 10 лет составит более 1,5 трлн руб.»,— отметил председатель совета директоров и совладелец ТАИФа Альберт Шигабутдинов.
Как будет устроена сделка
ТАИФ, созданный в середине 1990-х годов как инвестфонд, постепенно получил контроль над несколькими крупными промышленными предприятиями Татарстана, и сейчас его основная сфера деятельности— нефтепереработка и нефтехимия (нефтепереработка не войдет в объединенную компанию). По состоянию на 2017 год крупнейшими акционерами ТАИФ являлись два сына первого президента Татарстана Минтимера Шаймиева— Радик и Айрат Шаймиевы (по 19,5%), а также Шигабутдинов и Рустем Сультеев (по 19,9%). Таким образом, на четверых им принадлежало 78,8% компании.
Объединение нефтегазохимических активов компаний будет происходить в два этапа, рассказал РБК представитель «Сибура». На первом этапе в пользу существующих акционеров ТАИФ будет осуществлен дополнительный выпуск акций «Сибур Холдинг» в размере 15% акционерного капитала. Взаимен «Сибур» получит 50%+1 акцию ТАИФ. На втором этапе «Сибур» получит опцион на покупку оставшихся акций татарского холдинга, акционеры ТАИФ— право на аналогичных условиях реализовать пут-опцион. Второй этап сделки возможен через несколько лет, добавил собеседник РБК.
Крупнейший страховщик России купил у Михельсона еще 6,25% «Сибура»
Бизнес
Сделка будет закрыта при условии прохождения необходимых корпоративных процедур и получения регуляторных согласований, подчеркивается в сообщении. Конов не исключил, что первый этап сделки, включающий получение согласования ФАС и выпуск новых акций, может быть реализован в течение 2021 года.
Недавно стало известно, что Михельсон продал 12,5% «Сибура» страховой группе СОГАЗ, снизив свою долю до 36%. Акционерами «Сибура» также являются владелец Volga Group Геннадий Тимченко (17%), китайские Sinopec и Фонд Шелкового пути (по 10%), гендиректор «Ладога Менеджмент» Кирилл Шамалов (3,9%), действующий и бывший менеджмент компании, включая Конова (10,6%). По итогам допэмиссии для объединения с активами ТАИФ доля Михельсона сократится до 30,6%, Тимченко— до 14,45%, СОГАЗ— до 10,625%, а китайских Sinopec и Фонд Шелкового пути будут владеть по 8,5%, Шамалов— 3,3%. Вторым крупнейшим акционером объединенной компании станут совладельцы ТАИФ.
Тимофей Дзядко
